Как накопить деньги на пенсию: пошаговый план с расчётами
2026-07-06
Государственная пенсия в России в среднем покрывает 25–30% от последней зарплаты человека — и эта доля продолжает снижаться. Если вы хотите после 60–65 лет жить так же, как привыкли, а не считать копейки до следующей выплаты, накопления нужно формировать самостоятельно, и чем раньше вы начнёте, тем меньше будет ежемесячная нагрузка на бюджет.
Эта статья — не про мотивационные лозунги «откладывайте 10% от дохода», а про конкретную арифметику: сколько откладывать именно вам, куда класть деньги, чтобы инфляция их не съела, и какие инструменты в 2026 году реально работают в России.
Сколько денег на самом деле нужно накопить
Прежде чем откладывать, нужно понять цель. Возьмите свои сегодняшние ежемесячные траты (не доход, а именно расходы на жизнь — без ипотеки и кредитов, которые к пенсии обычно уже закрыты) и умножьте на 25. Это грубая, но рабочая оценка капитала, который позволит жить на проценты с накоплений, не проедая тело суммы (правило основано на том, что 4% в год — безопасная ставка изъятия с портфеля).
Пример: если сегодня вам нужно 60 000 рублей в месяц на жизнь, ориентир капитала — около 18 000 000 рублей в текущих ценах. Пугающая цифра, но она не означает, что всю сумму нужно накопить деньгами — часть закроет государственная пенсия, часть — доход от сдачи жилья или бизнеса, если они у вас есть. Вычтите ожидаемую госпенсию (её можно прикинуть в личном кабинете на сайте Социального фонда России) и другие источники дохода — оставшуюся разницу и нужно закрыть личными накоплениями.
Важно закладывать инфляцию: 18 миллионов сегодня и 18 миллионов через 25 лет — это разные деньги. Чтобы не считать в уме, используйте калькуляторы пенсионных накоплений с учётом инфляции (например, на сайтах брокеров) — они сразу показывают сумму в ценах будущего периода.
Сколько откладывать в месяц: формула и примеры
Чем раньше старт, тем меньше ежемесячный взнос благодаря сложному проценту. При средней доходности портфеля 8% годовых выше инфляции (это реалистичный ориентир для сбалансированного портфеля из акций и облигаций на длинном горизонте):
— Начав в 30 лет и коплю до 65 (35 лет), для накопления 15 000 000 рублей нужно откладывать примерно 8 000–9 000 рублей в месяц. — Начав в 40 лет (25 лет до пенсии) для той же суммы нужно уже около 20 000–22 000 рублей в месяц. — Начав в 50 лет (15 лет до пенсии) — сумма вырастает до 45 000–50 000 рублей в месяц.
Вывод прямой: задержка старта на 10 лет увеличивает необходимый взнос в 2,5–3 раза. Поэтому если сейчас вам 25–35 лет, даже 3 000–5 000 рублей в месяц, вложенные с первой зарплаты, дадут больше, чем удвоенная сумма, начатая через 10 лет.
Если конкретная цифра пугает — начните с процента, а не с суммы: откладывайте 10% от любого дохода, включая премии и подработки, и увеличивайте процент на 1 пункт каждый год, пока не дойдёте до 15–20%.
Куда вкладывать: инструменты для пенсионных накоплений в России
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) типа с вычетом на взнос — база для большинства. Вы вносите до 400 000 рублей в год и получаете налоговый вычет 13% (до 52 000 рублей в год), а внутри счёта покупаете облигации федерального займа (ОФЗ) и биржевые фонды на широкий рынок. Это фактически бесплатная доходность 13% сверху к рыночной, если исправно пользоваться вычетом каждый год.
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — государственная схема, запущенная в 2024 году: вы вносите деньги через негосударственный пенсионный фонд (НПФ), государство софинансирует взнос (до 36 000 рублей в год при определённых условиях дохода), плюс действует налоговый вычет и страхование взносов государством на сумму до 2,8 млн рублей. Подходит как консервативная часть портфеля.
Облигации (ОФЗ и корпоративные надёжных эмитентов) — для части портфеля, которая должна быть стабильной и предсказуемой, особенно за 5–7 лет до выхода на пенсию, когда падение рынка акций уже нельзя переждать.
Акции и фонды акций (через биржевые ПИФы или БПИФ) — для долгосрочного роста капитала, если до пенсии больше 10 лет. На таком горизонте просадки рынка успевают восстановиться, а средняя доходность акций исторически выше облигаций и депозитов.
Недвижимость под аренду — рабочий вариант, но требует крупного стартового капитала и не такая ликвидная, как ценные бумаги: продать квартиру быстро и без потерь в цене сложнее, чем закрыть биржевую позицию.
Как распределить портфель по возрасту
Простое правило для старта: доля консервативных инструментов (облигации, вклады, ПДС) в процентах должна примерно равняться вашему возрасту, остальное — в акции и фонды роста. В 30 лет это условно 30% облигаций / 70% акций, в 50 лет — 50/50, к 60–65 годам портфель смещается в сторону 70–80% консервативных инструментов, чтобы не потерять накопленное на пороге выхода на пенсию.
За 3–5 лет до планируемого возраста выхода начинайте постепенно переводить прибыль от рискованных активов в защитные инструменты — облигации с датой погашения близко к моменту, когда деньги понадобятся, и депозиты. Это снижает риск оказаться перед пенсией в ситуации, когда рынок акций просел на 20–30%, а забрать деньги нужно именно сейчас.
Ошибки, которые обнуляют пенсионные накопления
Хранить всё на банковском вкладе или «под подушкой» — вклад с доходностью ниже инфляции медленно, но верно съедает покупательную способность денег: за 20 лет разница в 3–4 процентных пункта годовой доходности превращается в разы меньший итоговый капитал.
Снимать деньги при первой просадке рынка — паническая продажа акций во время падения фиксирует убыток, который на длинном горизонте почти всегда восстанавливается. Правило простое: деньги, которые понадобятся раньше чем через 5 лет, вообще не должны быть в акциях.
Откладывать старт «до лучших времён» — ожидание повышения зарплаты или закрытия кредитов перед стартом накоплений обходится дороже, чем кажется: как показано выше, 10 лет задержки увеличивают нужный взнос в 2,5–3 раза.
Игнорировать налоговые льготы — не пользоваться вычетом по ИИС или софинансированием по ПДС значит добровольно отказываться от бесплатной прибавки к доходности в 10–20% годовых сверху рынка.
Держать все накопления в одной валюте и одном классе активов — диверсификация по валютам (рубль и валютные инструменты, доступные внутри страны) и классам активов снижает риск, что один кризис обнулит план на десятилетия вперёд.
Каждый день — короткие разборы по теме в Telegram-канале «Деньги по полочкам».
Читать @dengi_po_polochkam →